Puntos Clave
- El LRS del RBI permite remitir hasta USD 250,000 por residente y año fiscal para inversiones en el extranjero.
- Familias combinan remesas en dos ejercicios, copropiedad y donaciones documentadas para alcanzar USD 800,000 o USD 1,050,000.
- Desde 1 de abril de 2025, TCS aplica 20% sobre el exceso de ₹10 lakh por PAN por año fiscal.
En un contexto donde los ciudadanos indios buscan oportunidades de inversión y migración, surge una vía regulada para financiar el programa de EB-5 mediante el Esquema de Remesas Liberalizado (LRS) del Reserve Bank of India. Este enfoque, que permite remitir hasta 250,000 dólares por año fiscal para fines de inversión en el extranjero, ha ganado relevancia entre inversionistas que buscan cumplir el requisito mínimo de EB-5 de USD 800,000 o USD 1,050,000, según el proyecto. Este artículo examina el marco, las opciones de estructuración y las implicaciones prácticas para quienes apuntan a financiar inversiones en el extranjero a través del LRS, con enfoque en la seguridad jurídica, las vías de cumplimiento y las consideraciones fiscales.
Contexto y marco regulatorio
La ruta más clara para financiar EB-5 desde India pasa por el LRS, una herramienta oficial que permite a residentes indios enviar dinero al extranjero con fines permitidos, incluida la inversión en entidades comerciales de EE. UU.
- El límite anual de USD 250,000 por titular de cuenta se aplica para cada año financiero (abril a marzo).
- Se admite agrupación familiar siempre que cada remitente sea copropietario o co-sociante de la inversión en el extranjero.
- En la práctica, esto permite combinar remesas de varios miembros de la familia —cónyuge, padres, hijos adultos— para alcanzar el umbral de la inversión EB-5, siempre que se cumplan las reglas de copropiedad y las condiciones de origen de fondos.
La LRS se complementa con las reglas de Inversiones Extranjeras (OI) aprobadas por RBI en 2022, que permiten inversiones directas o de cartera dentro de los límites del LRS.
Importante: el uso del LRS para EB-5 requiere documentación clara y válida del origen de fondos para que USCIS lo admita.
Estrategias prácticas para financiar EB-5 bajo LRS
Las siguientes estrategias suelen combinarse para alcanzar el umbral requerido (USD 800,000 o USD 1,050,000):
- Múltiples años fiscales
- Remitir USD 250,000 al cierre de un año fiscal y otros USD 250,000 al inicio del siguiente para conseguir USD 500,000 en un periodo corto.
- Requiere coordinación entre titulares y copropietarios para que cada aporte quede registrado como parte de la misma inversión EB-5.
- Pooling familiar (agrupación)
- Cada miembro de la familia puede aportar hasta USD 250,000 por año, siempre que todos sean copropietarios de la inversión o de la cuenta bancaria extranjera asociada.
- Facilita que un único proyecto EB-5 reciba múltiples aportes sin infringir normas de clubbing si se documenta correctamente.
- Donaciones (gifting) entre familiares
- Los fondos se donan a un inversionista principal que luego remite usando su propio PAN.
- Es clave conservar deed de regalo y trazas bancarias para respaldar la transferencia ante RBI y USCIS.
- Las donaciones de parientes especificados están exentas de impuestos en India para el receptor (sin límite superior), lo que facilita acumulación de capital.
Consideraciones prácticas:
– Las donaciones deben documentarse para preservar trazabilidad y evitar problemas de clubbing.
– Las estrategias deben coordinarse con bancos autorizados y asesores fiscales para cumplir con regulaciones de ambos países.
Procedimiento bancario práctico (AD Cat-I)
Los pasos habituales con un banco autorizado incluyen:
- KYC y registro de PAN, seleccionando el propósito “investment abroad” dentro del LRS.
- Presentación del Formulario A2 en el banco, que captura el código de propósito RBI para inversiones en el exterior, junto con declaraciones bajo FEMA.
- Verificación de la necesidad de Form 15CA/15CB:
- En la mayoría de los casos de remesas LRS no gravables, estos formularios no son obligatorios.
- No obstante, algunos bancos pueden solicitarlos según políticas internas.
- Transferencia de fondos por SWIFT:
- A la entidad comercial nueva / cuenta escrow del proyecto EB-5, o a la cuenta del nuevo negocio.
- Mantener pruebas de SWIFT, deeds de regalo y registros de origen de fondos para RBI y USCIS.
Implicaciones fiscales y de cumplimiento
- A partir del 1 de abril de 2025 se introdujo un esquema de Tax Collected at Source (TCS) para remesas al exterior con fines de inversión.
- La tasa es 20% por encima de 10 lakh rupias por PAN y año fiscal para inversiones como EB-5.
- Por debajo de ese umbral no hay TCS.
- El TCS puede reclamarse como crédito al presentar la declaración de impuestos en India.
- Tratamiento de regalos:
- Donaciones de parientes directos están exentas de impuestos para el receptor, sin límite superior.
- Donaciones de no familiares superiores a 50,000 rupias en un año pueden ser gravadas.
- Reportes de activos:
- El inversor residente debe reportar activos y rentas extranjeras en la Schedule FA mientras sea residente fiscal en India.
- Si cambia a no residente, las reglas de reporte FA dejan de aplicar; planificar la transición con un asesor fiscal es crucial.
Advertencia: las reglas de clubbing de RBI impiden mezclar fondos entre no copropietarios para invertir en un único proyecto EB-5.
Casos y planificaciones ilustrativas
Plan A: dos años fiscales + cónyuge
– Remitir USD 250,000 en marzo y USD 250,000 en abril (nuevo año fiscal).
– El cónyuge remite USD 250,000 en el mismo año fiscal.
– Un padre aporta USD 50,000 como copropietario adicional.
– Resultado: USD 800,000 financiados, respetando reglas de RBI.
Plan B: regalos a un inversionista único
– Padres o cónyuge donan fondos al inversionista principal.
– El inversionista remite bajo su propio PAN, conservando deeds y trazas bancarias.
– Se aplica TCS si la inversión supera 10 lakh rupias por año; el TCS puede recuperarse como crédito fiscal.
Planificación y vigilancia regulatoria
- RBI revisa periódicamente políticas de LRS y OI; el entorno puede cambiar (por ejemplo, limitaciones sobre depósitos a plazo pasivos extranjeros).
- Los inversores deben:
- Mantenerse informados sobre actualizaciones regulatorias.
- Trabajar con asesores que monitoricen cambios y ajusten estructuras sin perder la ruta EB-5.
Interacciones con el estatus de residencia y cumplimiento en EE. UU.
- Al obtener la green card, el titular se vuelve residente fiscal mundial en EE. UU.
- Debe evaluar la aplicación del DTAA India–EE. UU. y créditos por impuestos extranjeros.
- Es imprescindible coordinar con un CPA o asesor fiscal conocedor de ambos sistemas para evitar sorpresas y optimizar la carga fiscal.
Relevancia práctica y consideraciones para familias
- El LRS ofrece una vía regulada y documentada para reunir fondos destinados a EB-5.
- Claves para el éxito:
- Planificación detallada.
- Registros claros de origen de fondos.
- Acuerdos de copropiedad y pruebas de donaciones cuando correspondan.
- No es un atajo: exige cumplimiento estricto de RBI, FEMA, y normas fiscales tanto de India como de EE. UU.
Toma en cuenta: la transparencia y la trazabilidad son esenciales para garantizar que cada dólar invertido cumpla con requisitos de origen y destino.
Nota sobre términos técnicos
Términos como LRS, OI, FEMA o 15CA/15CB aparecen a lo largo del artículo. La intención es facilitar la financiación de inversiones en el extranjero de forma legal y ordenada, manteniendo claridad sobre obligaciones documentales.
Anexo práctico para lectores en India
- Mantenga copias de todas las anotaciones de cumplimiento, incluido el Form A2.
- Confirme con su AD bank si requieren 15CA/15CB en su caso particular.
- Revise anualmente la estructura de copropiedad para evitar conflictos con las reglas de clubbing de RBI.
- Considere asesoría de un contador familiarizado con la normativa india y los tratados con EE. UU. para optimizar la situación fiscal global.
Referencias y recursos oficiales
- Para información oficial sobre el Esquema de Remesas Liberalizado (LRS) y sus límites, consulte la página oficial del RBI: RBI LRS Official Information
- Guía sobre EB-5 de la agencia estadounidense de inmigración: USCIS EB-5 Program
- Formas y pautas de tributación internacional en India: Income Tax Department India — Forms
- Análisis externo sobre LRS y remesas: VisaVerge.com Reference
Conclusión operativa
En síntesis, un residente indio puede financiar legítimamente un EB-5 mediante el LRS vía remesas múltiples, pooling familiar o gifting con documentación adecuada. Este enfoque exige coordinación estrecha entre:
- el banco autorizado (AD Cat-I),
- asesores fiscales, y
- abogados de inmigración,
para asegurar cumplimiento con RBI, FEMA, obligaciones fiscales y requisitos de USCIS. Las reglas pueden evolucionar; por eso la vigilancia constante y la asesoría experta son esenciales para mantener la ruta abierta y fiable.
El éxito depende de la claridad regulatoria y la gestión documental: son la base sobre la que se construyen inversiones que, potencialmente, transforman oportunidades migratorias y económicas para familias.
Aprende Hoy
Esquema de Remesas Liberalizado (LRS) → Programa del RBI que permite a residentes enviar hasta USD 250,000 por año fiscal para fines permitidos, incluida inversión en el extranjero.
EB-5 → Programa de inmigración de EE. UU. que concede residencia a inversores que realizan una inversión cualificada y generan empleo.
AD Cat-I (Banco Autorizado Categoría I) → Bancos autorizados por el RBI para procesar transacciones de divisas, incluidas remesas bajo LRS.
Formulario A2 → Solicitud-declaración del RBI que captura el código de propósito y detalles de la remesa bajo LRS.
Form 15CA/15CB → Formularios fiscales: 15CA registra información del remitente; 15CB es un certificado de un contador público cuando se requiere.
TCS (Tax Collected at Source) → Mecanismo de recaudación fiscal donde el banco retiene impuesto en remesas al exterior; es recuperable como crédito fiscal.
FEMA (Foreign Exchange Management Act) → Ley india que regula las transacciones en divisas y los flujos de capital transfronterizos.
Reglas de clubbing → Normas que impiden combinar fondos de distintos aportantes a menos que sean copropietarios o co-socios en la inversión extranjera.
Este Artículo en Resumen
El Esquema de Remesas Liberalizado (LRS) del RBI es la vía principal para que residentes indios financien sus solicitudes EB-5, ofreciendo un tope de USD 250,000 por persona por año fiscal. Las familias combinan acciones como remitir en marzo y abril para aprovechar dos ejercicios, nombrar a remitentes como copropietarios y documentar donaciones de parientes para alcanzar USD 800,000 o USD 1,050,000. Las transferencias se realizan por bancos AD Cat-I con KYC, Form A2 y declaraciones bajo FEMA; algunos bancos piden Form 15CA/15CB. Desde 1 de abril de 2025, se aplica TCS del 20% sobre el excedente de ₹10 lakh por PAN por año fiscal para inversiones, lo que implica consideraciones de liquidez. Mantener un archivo completo de origen de fondos—SWIFTs, deeds de regalo, extractos bancarios y declaraciones fiscales—es esencial tanto para RBI/FEMA como para USCIS. Coordinación temprana con bancos, proyectos EB-5 y asesores fiscales reduce riesgos de cumplimiento.
— Por VisaVerge.com
