Puntos Clave
- India aumentó la tasa STCG en acciones a 20% desde el 23 de julio de 2024.
- EE.UU. mantiene tasas de ganancias de capital sin cambios hasta al menos 2027.
- Exenciones para fondos soberanos y de pensiones en deuda no listada vigentes hasta 2030.
Las modificaciones fiscales en materia de impuesto sobre ganancias de capital en India 🇮🇳 y Estados Unidos 🇺🇸 para el año 2025, vigentes desde mediados de 2024 y principios de 2025, mantienen la estructura básica de tasas LTCG (ganancias de capital a largo plazo) y STCG (ganancias de capital a corto plazo), pero incorporan aclaraciones y reglas específicas que afectan a inversores, contribuyentes y entidades especiales. A continuación, se presenta un análisis detallado de los cambios, quiénes se ven afectados, las fechas de vigencia, las acciones requeridas y las implicaciones para solicitudes o declaraciones pendientes.
Cambios en India 🇮🇳: Régimen de impuesto sobre ganancias de capital para 2025
1. Confirmación de estabilidad en tasas para 2025
El Presupuesto de la Unión 2025, presentado el 13 de febrero de 2025, confirmó que las tasas y períodos de tenencia para LTCG y STCG permanecen sin cambios respecto a las reformas introducidas en julio de 2024. Esto significa que no habrá nuevas modificaciones en las tasas para el ejercicio fiscal 2024-25 (año fiscal 2025-26) ni para el siguiente año fiscal.
2. Reglas claras para acciones y fondos mutuos de renta variable
- LTCG en acciones y fondos mutuos de renta variable: La tasa se mantiene en 12.5% para ganancias que superen el umbral de ₹1.25 lakh (125,000 rupias), sin aplicar indexación. La indexación es un ajuste que corrige el costo de adquisición por inflación, y su ausencia implica que las ganancias se calculan sin considerar la inflación.
- STCG en acciones: La tasa aumentó a 20% desde el 15% anterior para ganancias obtenidas a partir del 23 de julio de 2024.
- Período de tenencia para LTCG: Se mantiene en 12 meses para que las ganancias se consideren a largo plazo.
3. Cambios en fondos mutuos de deuda
- Para inversiones realizadas antes del 1 de abril de 2023:
- Si se mantienen por más de 24 meses y se venden después del 23 de julio de 2024, las ganancias LTCG tributan al 12.5% sin indexación para montos superiores a ₹1.25 lakh.
- Antes de abril de 2023, las ganancias se gravaban al 20% con indexación para activos mantenidos más de 36 meses.
- Para inversiones realizadas a partir del 1 de abril de 2023:
- Todas las ganancias se consideran ingreso ordinario y se gravan según las tasas del impuesto sobre la renta, sin distinción entre LTCG y STCG ni beneficio de indexación.
4. Exenciones para fondos soberanos y fondos de pensiones
Desde el 1 de abril de 2025, las ganancias LTCG y STCG sobre deuda no listada en poder de fondos soberanos (SWFs) y fondos de pensiones están exentas de impuestos hasta el 31 de marzo de 2030. Esto representa un alivio fiscal importante para estas entidades institucionales.
5. Alivio único para compensación de pérdidas
El proyecto de ley del impuesto sobre la renta 2025 propone permitir que las pérdidas de capital a largo plazo (LTCL) generadas hasta el 31 de marzo de 2026 puedan compensarse contra ganancias de capital a corto plazo a partir del año fiscal 2026-27. Esta medida busca aliviar la carga fiscal de los contribuyentes que hayan sufrido pérdidas en inversiones a largo plazo.
6. Cambios en la presentación de declaraciones
- Los formularios ITR 1 y 4 permiten reportar ganancias LTCG exentas hasta ₹1.25 lakh.
- Los formularios ITR 2 y 3 requieren reportar por separado las ganancias obtenidas antes y después del 23 de julio de 2024, para reflejar correctamente las diferencias en las reglas fiscales.
Resumen de reglas vigentes en India para el ejercicio fiscal 2024-25 (año fiscal 2025-26)
| Tipo de activo | Período de tenencia | Tasa de impuesto | Indexación | Umbral de exención |
|---|---|---|---|---|
| Acciones/Fondos de renta variable | ≤ 12 meses (STCG) | 20% | No | No aplica |
| > 12 meses (LTCG) | 12.5% sobre ganancias > ₹1.25 lakh | No | ₹1.25 lakh | |
| Fondos mutuos de deuda (pre-abril 2023) | > 24 meses (LTCG) | 12.5% sobre ganancias > ₹1.25 lakh | No | ₹1.25 lakh |
| ≤ 24 meses (STCG) | Tasa según tabla de impuestos | No | No aplica | |
| Fondos mutuos de deuda (post-abril 2023) | Cualquier período | Tasa según tabla de impuestos | No | No aplica |
| Deuda no listada por SWF/PF | Cualquier período | Exento hasta 2030 | N/A | N/A |
Implicaciones prácticas para contribuyentes en India
- Inversionistas en acciones: Deben considerar que las ganancias a corto plazo ahora tributan al 20%, lo que puede afectar a quienes realizan operaciones frecuentes. La ausencia de indexación para LTCG implica que la inflación no reduce la base imponible, aumentando la carga fiscal real.
- Fondos mutuos de deuda: Los inversores que compraron después de abril de 2023 enfrentarán una tributación más alta, ya que sus ganancias se suman a su ingreso ordinario sin beneficios de LTCG o indexación.
- Entidades institucionales: Los fondos soberanos y de pensiones se benefician de la exención en deuda no listada, lo que puede incentivar inversiones a largo plazo en estos instrumentos.
- Declaración de impuestos: Es fundamental reportar correctamente las ganancias según las fechas y tipos de activos para evitar errores y sanciones.
Cambios en Estados Unidos 🇺🇸: Situación fiscal para 2025
1. Extensión de la Ley de Recortes de Impuestos y Empleos (TCJA)
El 4 de julio de 2025 se aprobó la llamada “One Big Beautiful Bill”, que extiende todas las disposiciones principales de la TCJA, incluyendo las tasas de impuesto sobre ganancias de capital, hasta al menos 2027. Esto significa que no habrá cambios en las tasas para el año fiscal 2025.
2. Tasas vigentes para ganancias de capital a largo plazo (LTCG) en 2025
- 0% para contribuyentes solteros con ingresos hasta $48,350 y parejas que presentan declaración conjunta hasta $96,700.
- 15% para ingresos entre $48,351 y $533,400 (solteros) y entre $96,701 y $600,050 (conjuntos).
- 20% para ingresos superiores a esos límites.
3. Ganancias de capital a corto plazo (STCG)
Se gravan como ingreso ordinario, con tasas que van del 10% al 37%, dependiendo del nivel de ingresos. La tasa máxima marginal para 2025 es del 37%.
4. Impuesto adicional sobre ingresos de inversión (NIIT)
El NIIT del 3.8% se aplica a ingresos de inversión, incluyendo ganancias de capital, para contribuyentes con ingresos ajustados brutos modificados (MAGI) superiores a $200,000 (solteros) o $250,000 (matrimonio conjunto).
5. Propuesta de indexación
Aunque algunos legisladores conservadores y grupos de contribuyentes presionan para permitir la indexación del costo base para ajustar por inflación, esta medida no ha sido aprobada y no está vigente en 2025.
Resumen de reglas vigentes en Estados Unidos para el año fiscal 2025
| Tipo de ganancia | Período de tenencia | Tasa de impuesto | NIIT (3.8%) | Indexación |
|---|---|---|---|---|
| STCG (≤ 1 año) | Corto plazo | 10–37% (ingreso ordinario) | Sí, si aplica | No |
| LTCG (> 1 año) | Largo plazo | 0%, 15%, 20% según ingreso | Sí, si aplica | No (propuesta) |
Implicaciones prácticas para contribuyentes en Estados Unidos
- Estabilidad en tasas: La extensión de la TCJA brinda certeza a los inversores y contribuyentes para planificar sus impuestos sin cambios inesperados.
- Alta carga para ingresos elevados: Los contribuyentes con ingresos altos deben considerar el NIIT adicional, que puede aumentar significativamente la tasa efectiva.
- Falta de indexación: La ausencia de ajuste por inflación puede hacer que los contribuyentes paguen impuestos sobre ganancias que en realidad solo reflejan la inflación, aumentando la carga fiscal real.
- Declaración: Las ganancias deben reportarse en el Anexo D y el Formulario 8949 del IRS. Los contribuyentes deben asegurarse de cumplir con los requisitos para evitar sanciones.
Comparación clave entre India 🇮🇳 y Estados Unidos 🇺🇸 para 2025
| Característica | India (FY 2024-25/AY 2025-26) | Estados Unidos (Año fiscal 2025) |
|---|---|---|
| Tasa LTCG en acciones | 12.5% sobre ganancias > ₹1.25 lakh, sin indexación | 0%, 15%, 20% según ingreso, sin indexación |
| Tasa STCG en acciones | 20% fijo | Tasas ordinarias 10–37% |
| Tributación fondos deuda | Pre-abril 2023: LTCG 12.5%, sin indexación; post-abril 2023: ingreso ordinario | No aplica (deuda tratada como ingreso ordinario) |
| Indexación | No disponible (excepto propiedades heredadas) | No disponible (propuesta pendiente) |
| Exenciones especiales | Exención para SWF/PF en deuda no listada hasta 2030 | NIIT 3.8% para ingresos altos |
| Compensación de pérdidas | Propuesta de alivio único para LTCL | Reglas estándar de compensación |
| Reportes fiscales | ITR 1/4 para LTCG exento; ITR 2/3 para ganancias detalladas | Schedule D, Form 8949 |
Pasos inmediatos y recomendaciones para contribuyentes e inversores
- Para contribuyentes en India:
- Revisar las fechas de adquisición y venta para clasificar correctamente las ganancias como LTCG o STCG.
- Tener en cuenta que las inversiones en fondos mutuos de deuda realizadas después del 1 de abril de 2023 tributan como ingreso ordinario, lo que puede aumentar la carga fiscal.
- Aprovechar la exención de ₹1.25 lakh en LTCG para acciones y fondos mutuos de renta variable.
- Preparar las declaraciones de impuestos con atención a las nuevas reglas de reporte, especialmente para ganancias antes y después del 23 de julio de 2024.
- Consultar con un asesor fiscal para evaluar la posible compensación de pérdidas a partir del año fiscal 2026-27.
- Para contribuyentes en Estados Unidos:
- Planificar inversiones considerando las tasas actuales y el impacto del NIIT para ingresos altos.
- Mantener registros claros para reportar correctamente en Schedule D y Formulario 8949.
- Estar atentos a posibles cambios futuros en la indexación, aunque no se esperan antes de 2027.
- Consultar fuentes oficiales del IRS para mantenerse actualizado sobre requisitos y formularios.
Recursos oficiales para información y trámites
- India:
Para información oficial sobre el impuesto sobre ganancias de capital, presentación de declaraciones y formularios ITR, visite el portal oficial del Departamento de Impuestos sobre la Renta de India en incometaxindia.gov.in. Allí se pueden descargar los formularios ITR 1, 2, 3 y 4, y acceder a guías y circulares recientes. - Estados Unidos:
El Servicio de Impuestos Internos (IRS) ofrece información detallada sobre impuestos sobre ganancias de capital, formularios y guías en irs.gov. Los contribuyentes pueden consultar el Anexo D y el Formulario 8949 para reportar ganancias y pérdidas.
Conclusión
Para el año fiscal 2025, tanto India 🇮🇳 como Estados Unidos 🇺🇸 mantienen un régimen estable en cuanto a tasas de impuesto sobre ganancias de capital, con reglas claras que permiten a los contribuyentes planificar sus inversiones y obligaciones fiscales. En India, la ausencia de cambios en las tasas LTCG y STCG, junto con la eliminación de la indexación para la mayoría de activos, representa un cambio importante que puede aumentar la carga fiscal real para algunos inversores, especialmente en fondos mutuos de deuda adquiridos después de abril de 2023. La exención para fondos soberanos y de pensiones en deuda no listada es un beneficio destacado.
En Estados Unidos, la extensión de la TCJA garantiza estabilidad, pero la falta de indexación y la aplicación del NIIT para ingresos altos siguen siendo puntos críticos para la planificación fiscal. La comparación entre ambos países muestra enfoques diferentes: India aplica tasas fijas y umbrales de exención, mientras que Estados Unidos utiliza tasas progresivas y un impuesto adicional para altos ingresos.
Los contribuyentes y asesores deben estar atentos a las fechas de vigencia, las reglas específicas para cada tipo de activo y las obligaciones de reporte para cumplir con la normativa vigente y aprovechar las exenciones y alivios disponibles. Según análisis de VisaVerge.com, estas reformas reflejan una tendencia global hacia la simplificación fiscal, aunque con impactos variados según el perfil del inversor.
Este resumen detallado ofrece una guía clara para quienes deben cumplir con las obligaciones fiscales relacionadas con el impuesto sobre ganancias de capital en India y Estados Unidos en 2025, facilitando la toma de decisiones informadas y el cumplimiento adecuado de las normativas vigentes.
Aprende Hoy
Ganancias de capital a largo plazo (LTCG) → Ganancias por activos vendidos tras más de un año, tributan generalmente a tasas reducidas.
Ganancias de capital a corto plazo (STCG) → Ganancias por activos vendidos en un año o menos, gravadas como ingreso ordinario.
Indexación → Ajuste del costo de adquisición según inflación para calcular ganancias reales, no aplicada en India ni EE.UU.
Fondos soberanos (SWF) → Fondos estatales de inversión con exenciones especiales sobre ganancias de capital en India.
Impuesto sobre ingresos de inversión (NIIT) → Impuesto adicional de 3.8% en EE.UU. para altos ingresos sobre ganancias de capital.
Este Artículo en Resumen
En 2025 India y EE.UU. mantienen sus tasas principales de impuesto sobre ganancias de capital, incluyendo aumentos piloto y exenciones clave para inversores institucionales. Conocer fechas de adquisición y formularios fiscales es esencial para emisores y contribuyentes con inversiones nacionales o transfronterizas.
— Por VisaVerge.com
